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Ratio Imprimer Envoyer

Ratio = Mot latin signifiant : Raison ou rapport drapeau-fr.

 

Un ratio est le rapport entre deux mesures de grandeur comptables, statistiques ou autres pour obtenir un indicateur destiné, le plus souvent, à mieux apprécier des situations pour optimiser des prises de décision.

 

Pour les besoins d’optimisation de gestion des entreprises, de nombreux ratios sont établis à partir d'éléments financiers issus de la comptabilité.

Mais très souvent les données brutes doivent être retraitées avant de commencer l’analyse. Comme par exemple la prise en compte des véritables, biens affectés à l’exercice de l’activité (Crédit bail), charges de personnel (intérim et sous-traitance), encours et coûts du crédit Clients (créances cédées).

 

Les ratios permettent des appréciations à l’instant « T » qui correspond à celui de la collecte des éléments entrant dans sa constitution.

Comme pour toute analyse statistique les indicateurs issus des ratios ne prendront tout leur sens que par comparaison et si possible sur des périodes choisies judicieusement.

 

Les résultats des ratios sont souvent exprimés en taux et pourcentage.

 

Les ratios sont généralement classés selon 3 familles de rapport :

1) Flux à Flux (Voir à partir du compte de résultat) : Taux marge ou structure de coût.

2) Flux à Stocks (Stock au sens général) basé sur des indicateurs comme la productivité, la rentabilité

3) Stocks à stocks : indicateur de structures, d'actifs, financière.

 

Les ratios financiers peuvent aussi se distinguer selon qu’ils soient de :

- Structure : s’attachant aux données du bilan ;

- Gestion : Portant sur l’analyses les éléments du bilan par rapport à l’exploitation (Cpt résultat)

- Rentabilité : Qui permettent de mesurer la performance entre les résultats de certain postes et par exemple le CA ou le Capital ;

 

Ratio de liquidité drapeau-frQuick ratio drapeau-gbp

 

Quelques exemples :

Liquidité générale = Actifs nets à court terme (ou actif circulant)  / Dettes à court terme

Liquidité immédiate = Disponibilités / Dettes à court terme

Capacité d’endettement = Fonds propres / Capitaux permanents

 

Les banques analysent de préférence l’indépendance financière et l’endettement :

Indépendance financière = Capitaux propres Capitaux permanents

                                        ou Fonds propres Dettes à moyen et long terme

Taux d’endettement = Dettes à moyen et long terme Fonds propres

  Voir aussi : Dettes/CA ; Frais financiers résultats d’exploitation

 

Performance économique :

Rentabilité économique = Résultat net/capital engagé ou résultat d’exploitation/ Total des actifs ou EBE/capitaux engagés.

Rentabilité financière : Elle peut s’apprécier selon différentes approches comme par la structure, la rotation de l’actif, le taux de marge ou de rentabilité financière ex :

 

Résultat net (ou Caf) fonds propres = Résultat (non distribué) par rapport à la mise des actionnaires.

Ou

Résultat d’exploitation / (Fonds propres+dettes financières nettes)

Ou

EBE- Frais financiers / Capitaux Propres

 

Productivité : Rapport entre les unités de facteurs engagés (Travail, capital) et la quantité de production

Productivité apparente du travail = Valeur ajoutée / effectif (ou Nombre d’heures travaillées)

 

  Voir : Analyse financière ; Analyse par les Options Réelles ;  Bilan ; Capital ; Capitaux propres ; Compte de résultat social ; Décisionnel Etalonnage économique ; EVA ; Evaluation ; Gestion Globale de Performance ; Marge(s) ; Rapport ; RCE ; RENI/NOPAT ; Score ; SIG Taux d’attrition ; Taux de marge ;

 

Voir aussi : Actif(s) = Circulant ; Comptable ; Immobilisés ; Net réévalué ; Adjacents ;

 

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 Infos :

- Consulter aussi le site de l'Arseg  - Association des directeurs et responsables de services généraux. 

Vous y découvrirez également les Buzzy ratios spécialement adaptés à la gestion des services généraux.